本报记者 曹钰

　　“一元起购、实时到账”“30万元年利率3.9%，先到先得”，随着年末临近，个别银行员工间的年度揽储战火再燃。近日，记者走访多家银行网点发现，国有银行净值型理财产品利率略有增高，中小银行及各股份制银行“年末冲存款”的劲头尚未开启，不过借力互联网金融平台线上营销产品的趋势更为明显。

　　据统计，上周，银行定期理财产品平均收益率为3.79%，环比上升6BP；结构性存款产品平均预期最高收益率3.62%，环比下跌36BP；货币基金平均收益率为2.42%，环比下跌2BP；银行活期理财产品平均收益率为2.91%，保持不变。

　　银行理财产品收益率创近5个月新高，年末“翘尾”不明显

　　据融360大数据研究院监测数据，目前，年末的银行理财产品收益率未见明显走高，而发行量却明显减少，上周（12月7日至12月13日）银行非结构性理财产品发行量共1271只，较前一周减少76只。上周人民币非结构性理财产品平均收益率为3.79%，较前一周上升6BP，创近5个月新高。整体来看，12月收益率较11月略升，但整体变动幅度不大，我市几家国有银行、股份制银行、城商行、农商行的员工均表示，目前理财产品利率较此前基本没有变化。

　　从不同类型银行来看，城商行理财产品平均收益率为3.97%，农商行理财产品平均收益率为3.87%，股份制商业银行理财产品平均收益率为3.76%，国有银行理财产品平均收益率为3.6%。其中，城商行、农商行、国有行平均收益率上升，股份行平均收益率下跌。对各大银行的理财产品收益率进行排名（周发行量在5只及以上，不含外币理财和结构性理财），数据显示，上周银行理财产品平均收益率排名首位的为4.47%。

　　“往年，年末是银行揽储营销关键期，会有大量资金涌入市场，大多银行会借着‘开门红’有一定的利率上浮。不过目前，我行理财产品利率及数量没有太多变化。”某股份制银行客户经理对记者如是说。而某国有行支行员工向记者透露，往年年末，各项理财产品收益率都会有提升，但今年主打的净值化产品收益率仅小幅提高。

　　据融360大数据研究院不完全统计（主要监测国有行、股份行），上周（12月7日至12月13日）人民币结构性存款发行量共151只，较前一周减少43只，平均期限变化不大。平均预期最高收益率下跌幅度较大，为3.62%，主要是预期收益率高的外资银行花旗银行未发行新产品。其中，国有银行结构性存款平均期限为115天，平均预期最高收益率为3.37%，环比上升6BP；股份制银行平均期限为159天，平均预期最高收益率为4.3%，环比下跌6BP，升降幅度均不明显。

　　货币基金略有下跌，年末收益依旧看好

　　自下半年以来，货币基金收益率一改上半年低迷状态，呈现缓慢上升态势。市场普遍认为，货币基金收益率上升态势有望延续至年末。区别于其他类型的开放式基金，货币基金具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有“准储蓄”的特征。对市民而言，货币基金吸引力始终都在。虽然今年1月至6月，货币基金收益率下跌明显，但自7月开始，已经出现了悄然回升的态势，并在9月回归“2”时代后，其收益上扬态势仍在继续。

　　根据融360大数据研究院对货币基金、银行活期理财产品这两类活期理财产品收益率的监测，上周（12月4日至12月10日）货币基金平均七日年化收益率为2.42%，环比下跌2BP。

　　上周银行活期理财产品（仅监测国有行、股份行及其理财子公司活期产品）平均七日年化收益率为2.91%，保持不变。其中，国有行平均收益率为2.85%，环比上升2BP；股份行平均收益率为2.94%，保持不变。

　　对此，相关人士表示，虽然货币基金收益率略有下浮，不过年底流动性收紧，货币基金主要配置的债权类资产收益率或将提高，长期来看，货币基金这类产品依然具有较好的投资价值。

　　“固收+”再次成为市场明星

　　综上所述，尽管银行理财产品平均收益率创近几个月新高，但这属于年末的正常现象，整体来看，银行理财产品收益率已连续5个月在3.8%以下的水平，净值化转型进程中，收益或将下行；而结构性存款平均预期最高收益率并无明显的趋势性变化，到期收益率将持续走低。上周货币基金收益率小幅下跌，但整体仍处于较高水平，银行活期理财产品收益率整体变化不大，年末市场避险情绪升温，投资者对流动性的需求提高，活期理财产品收益率有望小幅走高。

　　一家国有银行的工作人员表示，目前，理财产品收益率整体都在走低，建议市民做多类资产配置。在她看来，未来一定是利率下行的趋势。

　　“银行从个人储户处吸收存款，再放贷给中小企业，现在国家要求降低中小企业贷款成本，为了控制风险，银行给到储户的利率也会降低。如果理财观保守，建议借着‘开门红’，做一些大额存单类的长期配置，如果激进一些，不如观望‘固收+’基金产品。”工作人员表示。

　　据Wind统计数据，12月以来，新发的“固收+”基金超过10只，占全部新发基金数量的1/3。今年以来，“固收+”产品的规模进一步扩大，截至12月9日，今年新成立的211只“固收+”基金募资总规模达到3577.9亿元。特别是在科创板和创业板的打新红利加持下，打新收益丰厚的基金成为银行理财产品的替代品，受到追捧。

　　“对于普通市民而言，偏债混合型基金是相对稳健的策略，这类基金本身包含大类资产配置思路，可以有效应对经济波动，同时增加收益。”一家证券机构的工作人员表示。

　　记者在此提醒：理财非存款，产品有风险，投资须谨慎。过往业绩不代表其未来表现，不构成新发理财产品业绩表现的保证。测算依据和方式见销售文件，测算收益不等于实际收益。在留意投资产品的风险时，也要关注投资渠道可能伴随的各种风险。