市民老陈问：有这样一份理财险，我每年需要缴纳2万元保费，一共缴15年，从第16年开始，我可以每年领取2万元养老金。等到我过世后，孩子还可以继续领，也是每年2万元。最后，保险公司会给我孙子30万元。请问这个能养三代的保险值得买吗？

　　我市某银行理财师答：一般来说，购买保险最主要的目的是风险保障，也就是说当风险事件发生的时候，我们有足够的资金去弥补财务方面的缺口。我不知道你的保额是多少，也不知道投保人如果在缴费期间过世，保险公司会如何赔偿。

　　保险最重要的目的是在风险来临时，能够起到一定的保障作用，虽然有些保险产品具有投资收益性，能给投保者带来一定的收益。但是，投保者还是要记得获得保障才是买保险的最基本目的，确保了基本的保障之后，再购买具有投资性的保险产品才是最合理的选择。

　　你购买这款理财险的目的是投资，而不是保障。换句话说，这款理财险的保障功能可能比较有限。从最后保险公司会给你孙子30万元的条款看，这款保险的保额可能就是30万元，而你缴费15年，累计缴纳的保费也是30万元。

　　撇开保障功能，这款保险就只能当成一款投资品来分析了。我不知道最终领取30万元的时间是多少年后。假设是65年，前面15年是缴费期，后面50年是领取保险金的时间。50年下来，每年领取2万元保险金加上期末的30万元，合计可以得到130万元，和缴纳的30万元保费相比，看起来是赚了不少，但实际的年化收益率是多少呢？

　　缴费期共15笔投资，期限是15年，经过计算，只要投资收益率能达到4.6%，15年后就可以累积到43.81万元。收获期每年提取2万元出来，剩余的资金继续投资，收益率依然保持在4.6%，领取50年后，账面余额仍剩余30万元。保险公司在支付完这笔资金后，保险合同终止。也就是说，这和购买一款年化收益率为4.6%的理财产品效果差不多。如果你能持续买到年化收益率超过4.8%的理财产品，15年后，你也可以累积44.55万元的资金，此后这笔资金每年可以产生的利息收入会超过2万元。在将2万元提取出来后，本金并不减少，可以让你的后代永远享受每年提取2万元的“福利”。

　　从目前的情况看，4.8%的年化收益不难实现，不少银行的理财产品都可以达到。但是未来理财产品的收益率不一定维持这么高。你也可以选择债券基金等低风险产品进行投资，就有较高的概率实现上述目标。

　　（记者 叶易）

　　金融超市 〉〉