市民老何问：我发现很多银行都推出了结构性存款，大部分产品的最高预期收益率都比普通的银行理财产品高，还能保本。我想了解一下，投资结构性存款真的能获得最高预期收益率吗？机会有多大？

　　我市某银行理财师陈先生答：结构性存款是通过将存款与股票、股票指数、外汇、贵金属、大宗商品等相结合的创新产品。虽然每个产品的最高预期收益率都较高，但要实现并不容易。据某第三方平台统计，5月近四成到期的结构化产品未能实现最高收益率。

　　每一款结构化产品的条款都不相同，购买产品前需要仔细读一读合同条款，并根据历史数据加以分析，找到那些获得最高预期收益率机会较大的产品进行投资。

　　读懂合同非常重要。假设一款与上证指数挂钩的产品，期限是1年，收益率的范围是0.8%~8%，如果1年后上证指数的涨幅低于2%，则投资者只能获得0.8%的最低收益率；如果涨幅在2%~14%之间，则收益率为0.8%+0.6*（实际涨幅-2%）；如果涨幅超过14%，则投资者可获得8%的最高收益率。

　　也有些产品看上去条款很优惠，很容易实现最高预期收益率，但此类产品会有提前清盘的条款。比如，近期一家银行推出的挂钩沪深300指数的结构性存款，合同约定只要观察日收盘指数高于基准日收盘指数2%，就能获得最高7.55%的收益率。观察日共有5个，平均每两个月有一个观察日。只要观察日满足触发条件，投资者在获得7.55%收益率的同时，也将接受清盘的现实。这款产品最理想的情况是在最后一个观察日满足触发条件，在300多天的投资时间内都能获得7.55%的收益率。最坏的情况是5个观察日都不满足触发条件，且第五个交易日指数的收盘点位低于基准日，这样投资者只能获得1.55%的最低收益率。由于沪深股市具有波动较大的特性，上涨2%的触发条件较容易实现，投资者很可能提前获得最高收益率并被清盘。清盘后就要重新选择理财产品，中间会有空档期，将收益率摊低。因此，要在长时间里获得高收益比较难。

　　在选择结构性产品时，要选择自己熟悉的挂钩标的，自己可以对市场有个预判，这样可以增加获得最高收益率的机会。

　　（记者 叶易）