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有一定实力

基金定投未必合适

　　问：今年，股市的表现不太好，不过近期似乎有走强的趋势。理财师建议我可以进行基金定投，通过逐步投入的方式，降低一次性投入的风险。我觉得她说的有道理，想尝试一下基金定投。我刚好有30万元的银行理财产品到期，想用这笔钱买基金，请问我的理财方式恰当吗？

　　我市某银行理财师答：在投资前，你需要清楚投资的目的、产品的风险是否能承受等方面。

　　我觉得你是希望通过这笔投资获得一定的收益，满足未来的资金需求。根据过去10年的数据计算，股票型和混合型基金的年化收益率主要集中在8%~12%区间。按10%的年化收益率计算，30万元买基金，10年后将增值到77.8万元。

　　我们还要考虑风险的因素。今年，不少基金出现了超过20%的回撤，这也意味着买基金有可能出现20%以上的亏损。情况较坏时，有可能要承受亏损一半以上的风险。如果收益率能满足需要，你又有足够的风险承受能力，那么，基金就是适合你的投资项目。

　　如果你每月投资1000元，要将这30万元全部投入到基金中，需要25年，投资的效率太低了。可能资金还没有全部投下去，几个牛市都结束了。如果每月投资10万元，3个月后就没有后续资金了，也发挥不出定投的作用。

　　因此，对于有一定资金实力的人来说，定投并不是最合适的投资方式，而是应该做资产配置。事实上，你手头的30万元并不是你的全部资产。既然是资产配置，你只需要关注长远利益，可以忽视短期的波动。因此，你需要在较短的时间内，将这笔资金配置到位，这样才能发挥资产配置的作用。

　　你可以设置一个建仓期限，比如你每月投资5万元，用半年完成建仓。你也可以根据市场情况，逐步加仓。比如先投资5万元，遇到指数下跌100点，买入10万元；再下跌100点，再买入10万元；继续下跌100点，将最后5万元买入。

　　在部分资金投入基金后，剩余的资金可以投资银行的现金管理类产品，既能保障资金的流动性，又能取得一定的收益。

　　（记者 叶易）