本报记者 叶易

　　自货币基金快赎新规正式实施后，银行、基金公司等金融机构陆续把货基产品的单日单账户T+0快赎额度降至1万元。同时，为了方便投资者的现金管理需求，在产品上也进行了一些创新，比如有些银行推出了一键购入若干基金的功能；不少银行的净值型产品也更加注重现金管理的功能，在T+0大额赎回方面颇具优势。

　　“宝宝”类产品普通赎回时间有差异

　　受货基快赎新规影响最大的，无疑就是“宝宝”类产品了，所有货币基金、宝宝类产品的单日单账户的T+0快速赎回额度均不能超1万元。

　　“现在信用卡还款日前两天，我就要先把从银行买的货币基金赎回一部分。这中间就漏掉了一两天的收益。”市民小夏无奈地说。过去，她总是直接用余额宝里的钱来还信用卡。现在余额宝转出的手续费不低，加上又有限额，她已经很少购买，把钱转存在银行的T+1货币基金里。

　　T+0限额了，还有普通赎回。“普通赎回”就是说，用户提出赎回申请后，会在T+1个交易日（或更长时间后）资金到账。在普通赎回方面，在具体到账的时间节点上，不同产品有很大的差异，有的产品只说明了T+1日，有的产品则具体说明了在T+1日的某个时间点之前。

　　大家比较熟悉的余额宝“天弘基金”的普通到账的转出规则为：T日提出转出申请后，于T+1日的24时前到账，其中需要说明的是，T日指基金交易日，用户提出申请的时间必须在这一天的15时前，资金才能在T+1日的24时前到账。

　　与余额宝的转出规则类似的，还有各家银行的“宝宝”类产品，比如建行的“现金添利”、招商银行的“朝朝盈”以及在中国银行渠道申购的货币基金等，这些产品的大额赎回交易规则均为：在基金交易日15时前发生的，赎回资金将在下一个基金交易日24时前到账。

　　通过产品创新来“提升”T+0额度

　　根据新规的具体要求，1万元的快赎额度严格来说指的是单日、单账户、单产品的快速赎回到账。也就是说，如果同时持有2～3只货币基金，每只产品的快赎额度均为1万元，那么一个人就可以获得2～3万元的T+0快赎额度。

　　我市某银行理财师李女士表示，她的客户里还没有这样操作的，这种方式虽然可以提升快赎额度，对于一些经常有大额消费需求以及每月房贷、车贷月供等大额支出的人来说或许有用，但是在操作上相对烦琐。

　　有些银行已经针对这一“缺点”，开发出了更便捷、易操作的产品。记者从我市九龙大道上一家银行了解到，其推出的一款“某盈”产品可以实现货基每日快赎6万元。但是，观察产品详情后可以发现，这并不是打破了1万元的额度，而是可以通过“一键组合购买”的方式，同时买入6只货币基金。按照每人每只产品1天可快赎1万元来计算，最高就能获得6万元的额度。

　　净值型产品注重现金管理功能

　　对于有大额资金管理需求的人来说，要实现T+0快速赎回，同时购入若干只货基的方法就不再适用了。那么，对于需要流动资金“快进快出”的个人投资者而言，还有什么选择呢？

　　过去，银行的净值型理财产品并不起眼，不过，近几年越来越受欢迎了。在货币基金快赎额度受限以后，更是如此。

　　记者在创业大厦附近一家银行看到，其推出的一款购买起点为5万元的净值型理财产品，T+0赎回额度不受限制，且赎回资金实时到账。“我们银行正在主推的这款净值型理财产品就有现金管理功能，销售得还不错。这款净值型理财产品一般投资于货币、债券等固定收益类资产，收益相对比较稳健。”这家银行的理财经理说。

　　不过，这类产品的投资门槛往往要比货币基金高很多。但随着银行理财新规将银行公募理财门槛降低至1万元，以后这类产品的优势或许会更强。